ثلاثة بنوك مركزية تتصدر احداث الأسبوع الجاري

ترقب لأرقام التضخم من استراليا واليابان والpce

بيانات اقتصادية متفرقة

بعد أن تصدرت ارقام النمو من الصين ومبيعات التجزئة الامريكية والبريطانية والتضخم ممن نيوزلندا والمملكة المتحدة وكندا وأرقام سوق العمل الاسترالية بالإضافة لبعض الأرقام المتفرقة أحداث الأسبوع الماضي تعود الأسواق المالية في أسبوع جديد وأرقام اقتصادية جديدة ستُلقي بظلالها على تداولات الأسبوع الجاري يتصدرها اجتماع لثلاثة بنوك مركزية (الفيدرالي – الاوربي – الياباني) بالإضافة لأرقام التضخم من استراليا واليابان والتضخم في انفاق المستهلكين من الولايات المتحدة الأمريكية وأرقام قطاعي التصنيع والخدمات والعديد من الأرقام الاقتصادية المتفرقة .

الفيدرالي الأمريكي

سينصب تركيز الاسواق والمتداولين على اجتماع اكبر بنك مركزي في العالم وهو البنك الفيدرالي الأمريكي الذي يجتمع يومي الثلاثاء والأربعاء ليناقش تطورات السياسة النقدية ومستويات الفائدة حيث تشير التوقعات إلى أن الفيدرالي سيستأنف عملية رفع معدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس لتصل إلى 5.50% في أعلى مستوياتها في 22 عاماً .

بعد عشرة اجتماعات متتالية من تشجي السياسة النقدية ورفع معدلات الفائدة لمحاربة التضخم الضي بلغ مستويات الذروة 9.1% في يوليو من العام الماضي اعلى مستوياته في 40 عاما توقف الفيدرالي الأمريكي من الرفع في يونيو .

اخر قراءة للتضخم من الولايات المتحدة الأمريكية بحسب مكتب إحصاءات العمل للمؤشر السنوي على مدار ال12 شهراً الماضية جاءت عند 3% في يونيو مقارنة ب4% في مايو فيما كانت التوقعات على ارتفاع بواقع 3.2% مسجلاً أدنى وتيرة نمو منذ مارس 2021 ، وارتفع المؤشر الاساسي السنوي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة إلى 4.8% على اساس سنوي  في يونيو من 5.3%  .

بحسب تقديرات اسواق العقود الأجلة من FedWatch الصادرة من CME تسعر الأسواق رفع لمعدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس في اجتماع البنك في الاربعاء بنسبة 99% وبالتالي رفع الفيدرالي للفائدة ب25 نقطة اساس اصبح في حكم المؤكد هذا الاسبوع ولكن ارقام التضخم الاخيرة وبعض التصريحات رفعت من توقعات الاسواق لبقاء الفائدة عند هذه المستويات 5.50% في الثلاثة اجتماعات المقبلة بعد اجتماع الاربعاء (سبتمبر – نوفمبر – ديسمبر) إلى اكتر من 65% بعد أن كانت الاسواق تحتسب رفع اخر قبل نهاية العام  وبالتالي اتوقع أن تركز الاسواق على هذه الفرضية بالإضافة لموعد البدء في خفض اسعار الفائدة .

البنك المركزي الاوربي

الخميس سيعلن البنك المركزي الأوربي عن سياسته النقدية واسعار الفائدة حيث تشير التقديرات بأن اسعار الفائدة سيتم رفعها بحوالي 25 نقطة أساس لتصل إلى 4.25% الخميس .

معدلات التضخم في منطقة اليورو سجلت تباطؤ من مستويات الذروة في اكتوبر من العام الماضي عند 10.6% لتصل حتي 5.5% في يونيو في القراءة النهائية بنفس القراءة الاولية ومقارنة ب6.1% في قراءة مايو ، المؤشر الاساسي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة بلغ 5.5% في يونيو مقارنة ب5.4% في القراءة الاولية ومقارنة ب5.3 في قراءة مايو وبالتالي نستطيع القول بأن التضخم قد بلغ نصف ما هو عليه في اكتوبر الماضي ولكنه يظل اعلى مستهدف البنك 2% .

تصريحات رئيسة البنك المركزي الاوربي كريستين لاغارد وعدد من صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الاوربي الفترة السابقة تدعم رفع اخر للفائدة لإبطاء التضخم واعادته نحو مستهدف البنك 2% وبالتالي سيركز المستثمرين على تصريحات كريستين لاغارد في المؤتمر الصحفي لقراءة توقعات اسعار الفائدة لاجتماع سبتمبر والفترة المقبلة .

بنك اليابان

سيعقد بنك اليابان المركزي اجتماعه بنهاية تداولات الاسبوع الجمعة في الجلسة الأسيوية للإعلان عن سياسته النقدية للفترة المقبلة واسعار الفائدة حيث تشير التوقعات بأن البنك سيبقي علس السياسة النقدية ومعدل الفائدة دون تغيير .

اخر قراءة للتضخم التضخم الاساسي الذي يستثني تكاليف المواد الغذائية الطازجة والصادرة بنهاية الاسبوع جاءت مطابقة للتوقعات عند 3.3% في يونيو بعد نمو ب3.2% في مايو فيما جاء المؤشر المستثنى منه اسعار المواد الغذائية الطازجة والوقود عند 4.2% مقارنة ب4.3% في مايو .

تترقب الاسواق اي تعديلات او تلميح بالتعديل لسياسة التحكم بالعائدة YCC حيث فاجأ البنك الأسواق في اخر اجتماع له في نهاية ديسمبر من العام الماضي وقام بتعديل سقف عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل عشرة سنوات وسمح بتقلب العائد حتى حوالي 0.50% أعلى أو أقل مقارنة بهدفه السابق عند 0.25% في خطوة غير متوقعه للأسواق في عملية شبيهه برفع معدلات الفائدة الامر الذي فتح الباب أمام تخلي البنك عن سياسته التسهيلية  .

منذ بداية مرحلة المحافظ الجديد أويد في ابريل الماضي والاسواق تراهن بأنه ستتغير السياسة النقدية للبنك في العام الجاري ولكن أويدا أعلن لأكثر من مرة بانه يفضل الانتظار ومراقبة البيانات من التضخم والاجور قبل اتخاذ اي قرار فهل سيكون اجتماع الجمعة هو الموعد ؟

أرقام التضخم من استراليا

بالإضافة لاجتماع الثلاثة بنوك مركزية تترقب الأسواق أرقام التضخم لكل من استراليا وطوكيو والمانيا والتضخم في انفاق المستهلكين من الولايات المتحدة الأمريكية أو المؤشر المفضل للفيدرالي المعروف PCE .

صباح غداً الأربعاء ستصدر أرقام التضخم الفصلية من استراليا للربع الثاني من العام الجاري حيث تشير التقديرات بتباطؤ التضخم إلى 1% على اساس فصلي من 1.4% في الربع الأول وبواقع 5.5% في يونيو مقارنة ب5.6% في مايو .

ستحدد أرقام التضخم من استراليا توجه البنك في اجتماعه المقبل في اغسطس وفيما اذا كان سيستمر في تشديد السياسة النقدية أو سيتوقف عن الرفع ومن هنا تكمن اهمية ارقام غداً .

بيانات متفرقة نتابعها خلال الأسبوع

الاثنين

الميزان التجاري النيوزلندي

مؤشر مديري المشتريات الخدمي والتصنيعي لأستراليا واليابان ومنطقة اليورو والمملكة المتحدة والولايات المتحدة الأمريكية

الثلاثاء

التضخم من اليابان

مؤشر الثقة الالماني

ثقة المستهلك الامريكي

الاربعاء

التضخم من استراليا

مبيعات المنازل الأمريكية

مخزونات النفط الخام الامريكي

اجتماع الفيدرالي الامريكي

الخميس

البنك المركزي الاوربي

قراءة النمو للولايات المتحدة الأمريكية

اعانات البطالة الأمريكية

طلبيات السلع المعمرة

الجمعة

التضخم من طوكيو

اجتماع بنك اليابان المركزي

التضخم من المانيا

النمو من كندا

مؤشر التضخم في انفاق المستهلكين الأمريكي