الدولار الأمريكي تراجعات أسبوعية بعد سلسلة من المكاسب

ثلاثة بنوك مركزية تتصدر احداث جلسة الأسبوع

ترقب لأرقام سوق العمل الأمريكي وشهادة باول

التضخم على ارتفاع في سويسر

بيانات اقتصادية متفرقة

بعد أن تصدرت أرقام التضخم من استراليا وأرقام التصنيع والخدمات من الولايات المتحدة الأمريكية ومنطقة اليورو احداث الأسبوع الماضي تعود الأسواق المالية في أسبوع جديد وأرقام اقتصادية جديدة ستلقي بظلالها على تداولات الأسبوع الجاري يتصدرها اجتماعات لثلاثة بنوك مركزية (الاحتياطي الاسترالي وبنك كندا وبنك اليابان) بالإضافة لبعض الأرقام المتفرقة وقبل أن نعرج عليها سنلخص أهم احداث الأسبوع الماضي .

مطلع الأسبوع جاءت أرقام طلبيات السلع المعمرة الامريكية لشهر يناير دون التوقعات طلبيات السلع المعمرة تنكمش في يناير ب4.5% (fayezalajmi-4x.com)

في المقابل أظهرت البيانات تباطؤ التضخم في استراليا ب7.4% في يناير دون التوقعات التضخم في استراليا يتباطأ في يناير (fayezalajmi-4x.com)

مؤشر مديري المشتريات PMI في قطاع التصنيع انكمش للشهر الرابع على التوالي في فبراير مؤشر ISM التصنيعي ينكمش للشهر الثالث على التوالي (fayezalajmi-4x.com)

وسجل التضخم في منطقة اليورو ارتفاعاً سنوياً بواقع 8.5% في فبراير في القراءة الأولية على تباطؤ من 8.6% في يناير التضخم في منطقة اليورو يتجاوز التوقعات في فبراير (fayezalajmi-4x.com)

تحركات الدولار الأمريكي جاءت متأثرة بتصريحات أعضاء الفيدرالي الأمريكي خلال الاسبوع وتحركات عوائد السندات الأمريكية الدولار الأمريكي يرتفع مدعوماً بتصريحات أعضاء الفيدرالي المتشددة (fayezalajmi-4x.com)

وسجل المؤشر العام الدولار الأمريكي خسائر ب0.70% الأسبوع الماضي في أول تراجع اسبوعي منذ أربعة اسابيع في اطول سلسة من المكاسب منذ مايو 2022  ليختتم الجلسة الأسبوعية عند مستويات 104.50 .

تأثر الدولار الأمريكي في الجلسة الختامية للأسبوع وسجل تراجعات بعد تصريحات عضو الفيدرالي الأمريكي رافائيل بوستيك بأنه يفضل رفع الفائدة بواقع 25 نقطة اساس في مارس وأن الفيدرالي سيقوم بتعديل توقعاته بشان الفائدة فيما اذا جاءت البيانات قوية .

تصريحات بوستك بنهاية الأسبوع تتعارض مع التصريحات المتشددة لبقية أعضاء الفيدرالي الأسبوع الماضي (نيل كاشكاري – كريستوفر والر- باركين) والتي دعمت رفع اقوى لمعدلات الفائدة تفاعلت معها الأسواق منتصف الأسبوع وارتفع عائد سندات الخزانة الأمريكية لآجل 10 سنوات أعلى مستويات ال4% للمرة الاولى منذ نوفمبر من العام الماضي .

توقعات العقود الآجلة بواسطة أداة الFEDWatch  من CME أصبحت ترى الان رفعاً لمعدلات الفائدة بواقع 50 نقطة اساس في اجتماع مارس بحوالي 28.4% مقارنة بأقل من 10% مطلع الاسبوع الماضي فيما اصبحت ترى مستويات الذروة للفائدة الأمريكية عند 5.4% أو أعلى .

كانت تحركات اليورو والجنيه الاسترليني هي الأقوى خلال الأسبوع الماضي مع تراجعات الدولار الأمريكي حيث ارتفع اليورو بحوالي 90 نقطة عند الاغلاق عند مستويات 1.0635 فيا اغلق الجنيه الاسترليني عند مستويات 1.2040 على مكاسب بأكثر من  80 نقطة .

ماذا سنراقب خلال الأسبوع الجاري

تتجه الأنظار خلال جلسات الأسبوع الجاري للعديد من البيانات الاقتصادية التي سيكون لها التأثير المباشر على تحركات العملات حيث تتصدر اجتماعات لثلاثة بنوك مركزية (الاحتياطي الأسترالي وبنك كندا وبنك اليابان) بالإضافة لشهادة جيروم باول رئيس الفيدرالي الأمريكي أمام اللجنة المالية في الكونغرس وأرقام سوق العمل الأمريكية والكندي ومعدلات النمو في المملكة المتحدة احداث الأسبوع الجاري .

البنك الاحتياطي الأسترالي

سيعقد البنك الاحتياطي الأسترالي اجتماعه صباح غدا الثلاثاء السابع من مارس في الجلسة الاسيوية حيث تشير التوقعات بأن يرفع البنك من مستويات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس لتصل إلى 3.60% في ارتفاع للشهر العاشر على التوالي لتصل إلى أعلى مستوياتها في ما يقرب من العقد .

التضخم في اخر قراءة له في يناير والصادرة الأسبوع الماضي اظهرت ارتفاعاً إلى 7.4% على اساس سنوي من 8.4% في ديسمبر فيما سجل المؤشر الاساسي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة نمو ب7.2% من 8.1% .

تباطؤ التضخم في قراءة يناير قد يدعم سياسة تشديد أقل من المتوقع من البنك الاسترالي خاصة وأن الاسواق كانت تتوقع رفعين إضافيين بواقع 25 نقطة أساس فيما بعد اجتماع مارس وعليه ستراقب الاسواق نظرة البنك لأرقام التضخم الاخيرة وتوقعاته لمستويات الذروة للفائدة .

بنك كندا المركزي

سيعلن بنك كندا المركزي عن سياسته النقدية الأربعاء الثامن مارس في الجلسة الأمريكية حيث من المتوقع أن يكون أول بنك من بين البنوك الكبرى التي توقف عمليات تشديد السياسة النقدية ورفع أسعار الفائدة وابقاءها عند 4.5% .

في اجتماع البنك الاخير بنهاية يناير رفع البنك من معدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس لتصل إلى 4.5% فيما أشار بأن المجلس سيحافظ علي معدل الفائدة الحالية ولكنه مستعد للتدخل فيما اذا لزم الامر لإعادة التضخم نحو مستهدف البنك .

التضخم في كندا نمواً بحوالي 5.9% في يناير على أساس سنوي مقارنة ب5.3% في قراءة ديسمبر ليأتي بأفضل من التوقعات فيما ارتفع المؤشر الأساسي المستثنى منه اسعار البنزين إلى 5% علي أساس سنوي من 5.4%  .

بعد أرقام التضخم الأخيرة والتي جاءت عكس توقعات البنك ستراقب الأسواق فيما اذا كان البنك سيطبق زيادات اخري في اسعار الفائدة فيما اذا استمر التضخم في الارتفاع ام أنه اغلق هذا الباب وسيتجه لتخفيض اسعار الفائدة بنهاية العام الجاري .

بنك اليابان المركزي

سيعقد محافظ بنك اليابان المركزي كورودا اجتماع الأخير هذا الأسبوع قبل أن يترك منصبه لأويدا المرشح الجديد حيث من المتوقع أن يبقي كووردا السياسة النقدية دون تغيير في اجتماع الجمعة وترك اسعار الفائدة السلبية والاستمرار بالسماح بتقلب عوائد السندات لأجل عشرة سنوات ناقص أو زائد 0.50%  .

مؤشر أسعار المستهلكين الياباني CPI سجل نمواً بحوالي 4.2% في يناير مقارنة ب4% في ديسمبر لتسجل القراءة الأعلى للتضخم منذ العام 1981 .

يرى العديد من أعضاء بنك اليابان المركزي وبما فيهم المحافظ الجديد أويدا أن الارتفاع الأخير للتضخم يأتي مدفوعاً بارتفاع تكاليف استيراد المواد الخام وليس الطلب القوي لذلك من غير المتوقع أن تستمر كثير وبالتالي تؤكد هذه النظرة والتوقعات استمرار البنك في سياسته التسهيلية لفترة أطول من المتوقع .

أرقام سوق العمل وشهادة باول

من المتوقع أن تصدر أرقام سوق العمل الأمريكية لشهر فبراير بنهاية الأسبوع الجاري الجمعة وهو الأخير قبل اجتماع البنك في مارس حيث من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الأمريكي حوالى 215 الف وظيفة في فبراير بعد إضافة 517 الف وظيفة في يناير وأن تستقر معدلات البطالة عند 3.4% دون تغيير .

بعد أرقام الوظائف الأخيرة في يناير ارتفعت مخاوف وتوقعات الأسواق بأن يستمر الفيدرالي الأمريكي في تشديد السياسة النقدية ويذهب ابعد مما كان متوقعاً وعليه ستكون أرقام شهر فبراير فيصلاً في تحديد التوجهات وهل أرقام يناير كانت مجرد صدفة ام مستمرة .

ستستمع الأسواق لشهادة رئيس البنك الفيدرالي الأمريكي جيروم باول امام اللجنة المصرفية لمجلس الشيوخ غداً الثلاثاء في مبني الكونغرس ويكملها يوم الأربعاء امام مجلس النواب .

من المتوقع أن يناقش باول السياسة النقدية امام أعضاء الكونغرس ويسلط الضوء على توقعات وتوجهات البنك لأسعار التضخم والفائدة والنمو في الفترة المقبلة مما ستلقي بظلالها على تحركات الأسواق منتصف الأسبوع  خاصة فيما يخص توقعات باول بخصوص تحرك الفيدرالي بمقدار 50 نقطة اساس في اجتماع مارس والذي ارتفعت التوقعات له بأكثر من 30% الأسبوع الماضي .

التضخم في سويسرا على ارتفاع

اظهرت بيانات المكتب الفيدرالي للإحصاء FSO الصادرة صباح اليوم ارتفاع مؤشر أسعار المستهلكين CPI المعني بقياس التضخم في سويسرا إلى 0.7% في فبراير من 0.6% في قراءة يناير ليأتي بأفضل من التوقعات التي اشارت بارتفاعه إلى 0.6% فيما ارتفع المؤشر إلى 3.4% على اساس سنوي  .

المؤشر الأساسي المستثنى منه أسعار الغذاء والطاقة ارتفع إلى 2.4% على اساس سنوي بعد ارتفاعه ب0.8% في فبراير .

بيانات متفرقة نتابعها خلال الأسبوع

اليوم الاثنين سنراقب مبيعات التجزئة لمنطقة اليورو في الجلسة الاوربية فيما سنتابع مؤشر PMI الكندي وطلبات المصانع الأمريكية في الجلسة الأمريكية .

غداً الثلاثاء سيعلن البنك الاحتياطي الأسترالي عن نتائج اجتماعه في الجلسة الاسيوية ، فيما سنتابع شهادة رئيس الفيدرالي جيروم باول في الجلسة الأمريكية .

الأربعاء سنراقب أرقام التجزئة الإيطالية والالمانية ومؤشر الانتاج التصنيعي الالماني في الجلسة الاوربية فيما يتصدر اجتماع بنك كندا المركزي وأرقام التوظيف في القطاع الخاص الأمريكية ADP احداث الجلسة الأمريكية .

الخميس سنكون مع أرقام التضخم من الصين في الجلسة الاسيوية فيما ستصدر أرقام اعانات البطالة الأسبوعية من الاقتصاد الأمريكي في الجلسة الأمريكية .

اجتماع بنك اليابان المركزي  تتصدر احداث الجلسة الأسيوية في ختام تعاملات الأسبوع الجمعة فيما سنراقب ارقام النمو من المملكة المتحدة في الجلسة الاوربية وسيتم الإعلان عن ارقام سوق العمل الامريكية والكندية في الجلسة الامريكية .