الدولار الأمريكي يتراجع بأكثر من 1.7% الأسبوع الماضي

الذهب أعلى مستويات ال1900 دولار للمرة الاولى منذ ابريل

الصين تعلن عن أرقام النمو وتوقعات بخيبة أمل من ثاني أكبر اقتصاد عالمي

مؤتمر دافوس بين 16-20 يناير

بعد أن تصدرت أرقام التضخم الأمريكية احداث الأسبوع الماضي تعود الأسواق المالية في اسبوع جديد أارقام اقتصادية جديدة ستلقي بظلالها على تداولات الأسبوع الجاري يتصدرها اجتماع بنك اليابان المركزي الأول في العام 2023 بالاضافه لبعض الأرقام المتفرقه وقبل أن نعرج عليها سنلخص أهم احداث الأسبوع الماضي .

الثلاثاء خفض البنك الدولي من توقعاته للنمو العالمي في العام الجاري إلى 1.7% مقارنة ب3% في توقعاته السابقة قبل ستة اشهر حيث يتوقع البنك أن ينمو اقتصاد الولايات المتحدة الأمريكية بحوالي 0.5% في العام الجاري اي أقل بحوالي 1.9% مقارنة بالتقديرات السابقة .

مع غياب البيانات الاقتصادية الصادرة يومي الاثنين والثلاثاء تم الاعلان الأربعاء عن اولى أهم الأرقام الأقتصادية خلال الأسبوع متمثلة في أرقام التضخم من استراليا والذي تجاوز التوقعات التضخم في استراليا يتجاوز التوقعات (fayezalajmi-4x.com).

بعد أرقام التضخم الاستراليه أعلن الاقتصاد الأمريكي عن أرقام التضخم الأمريكية الخميس والتي جاءت متراجعة للشهر السادس على التوالي لتؤثر على تحركات الأسواق فيما تبقى من ساعات قبل ختام التعاملات الجمعة التضخم السنوي في الولايات المتحدة الأمريكية تتراجع وتطابق التوقعات (fayezalajmi-4x.com) .

بختام تعاملات الأسبوع الجمعة أعلن مكتب الاحصاء في المملكه المتحدة عن أرقام النمو النمو في المملكة المتحدة يتجاوز التوقعات في نوفمبر (fayezalajmi-4x.com).

قبل اغلاق الأسبوع اظهرت أرقام استطلاع مؤشر ثقة المستهلك من جامعة ميتشغان ارتفاع المؤشر إلى 64.6 في استطلاع شهر يناير مقارنة ب59.7 في ديمسبر حيث ارتفع مؤشر التوقعات إلى 62 من 59.9 .

شهدنا خلال الاسبوع تصريحات لرئيس الفيدرالي الأمريكي مطلع الأسبوع والذي لم يتطرق للسياسة النقدية في الندوة التي اقيمت في ستوكهولم بعنوان استغلالية البنوك المركزية فيما اشار رئيس الفيدرالي في اتلانتا بوستيك ورئيس الفيدرالي في فيلادلفيا هاركر بأن رفع الفيدرالي الأمريكي للفائدة بمقدار 25 نقطة اساس في اجتماع فبراير معقول مع الأرقام الأخيرة للتضخم .

ارقام التضخم الأمريكية والتي ترقبتها الأسواق لبناء المراكر دفعت بمؤشر الدولار الأمريكي بالتراجع بأكثر من 1.7% عند اغلاقه الجلسة الختاميه للأسبوع عند مستويات 102.14 في أدنى مستوياته منذ يونيو العام الماضي فيما ارتفع المعدن الاصفر اعلى مستويات ال1900 دولار للأونصة للمرة الاولى منذ ابريل من العام الماضي  مستفيداً من هذه التراجعات .

دعمت هذ الأرقام ارتفاع توقعات الأسواق بشأن ابطاء الفيدرالي الأمريكي لوتيرة التشديد النقدي في الفترة المقبلة والتوقف عن رفع اسعار الفائدة قبل منتصف العام حيث ارتفعت تقديرات اسواق العقود الأجلة من FedWatch الصادرة من CME لتسعير رفع لمعدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس في اجتماع البنك في 1 نوفمبر إلى 93% من 75% مطلع الأسبوع إلى 78% لاجتماع شهر مارس مقارنة بأقل من 60% مطلع الأسبوع .

اختتم اليورو مقابل الدولار الأسبوع على مكاسب بحوالي 190 نقطة عند الاغلاق عند مستويات 1.0830 فيما سجل الجنيه الاسترليني مكاسب بحوالي 140 نقطة عند الاغلاق عند مستويات 1.2230 .

البنك المركزي الياباني يتصدر احداث الأسبوع الجاري

كما ذكرنا سابقاً مع بداية الأسبوع تترقب الأسواق العديد من البيانات الاقتصادية والتي ستكون من المهم متابعتها خلال الأسبوع حيث يتصدر بنك اليابان الأحداث عندما يجتمع صباح الأربعاء ال18 من يناير للاعلان عن سياسته النقدية للفترة المقبلة .

فاجأ بنك اليابان المركزي الأسواق في اخر اجتماعه بنهاية ديسمبر العام الماضي عندما عدل من سقف عائد السندات الحكومية اليابانية لأجل عشرة سنوات وسمح بتقلب العائد حتى حوالي 0.50% أعلى أو أقل مقارنة بهدفه السابق عند الصفر في خطوة غير متوقعه للأسواق الامر الذي فتح الباباب أمام تخلي البنك عن سياستة التسهيلية  .

الأسبوع الماضي اعلنت اليابان عن ارتفاع معدل التضخم في طوكيو إلى 4% في ديسمبر من 3.6% في نوفمب في ارتفاع هو الأكبر منذ العام 1982 متجاوزاً التوقعات التي اشارت بارتفاعه إلى 3.8% .

في المقابل ارتفع العائد على سندات الحكومة اليابانة لأجل عشرة سنوات أعلي مستهدف بنك اليابان المركزي الاخير ليصل لأعلى مستوياته في ثمانية سنوات عند 0.530% الجمعه مما دفع ببنك اليابان لصرف ما يقرب من 3.2 تريليون ين على مشتريات السندات لوقف الارتفاع ليصل اجمالي انفاق بنك اليابان حوالي 27 تريليون ين من المشتريات منذ تحديد السقف في ال20 من ديسمبر الماضي .

هذا الاجتماع يعتبر هو ما قبل الاخير لرئيس البنك كورودا بعد عشرة سنوات في منصبه كمحافظ لبنك اليايان حيث سيتنحي كورودا عن منصبه في ابريل المقبل مع عدم وضوح من سيخلفه حتي اللحظة .

مع الارتفاع الاخير في عوائد السندات من غير المستبعد أن نشهد تدخلاً لبنك اليابان المركزي أو التلميح في اجتماعه الأربعاء المقبل والاقتراب خطوة اخرى نحو الخروج من سياسة التحكم في العائد خاصة وأن أرقام التضخم الرسمية من اليابان والتي ستصدر بنهاية الأسبوع الجاري الجمعه من المتوقع أن ترتفع الي 4% في ديسمبر مقارنة ب3.7% في قراءة نوفمبر وهي أرقام اعلى بكثير مقارنة بمستهدف البنك البالغه 2% .

بعض التوقعات تشير إلى أن البنك قد يرفع من سقف عائد ال10 سنوات مرة اخرى في اجتماعه الأربعاء إلى 0.75% أو حتى ال1% فيما تشير بعض التوقعات بأن يتخلى البنك نهائياً عن سياسة منحنى العائد .

الين الياياني تصدر مكاسب اسواق العملات الأسبوع الماضي ليرتفع بحوالي 420 نقة عند الاغلاق عند مستويات 127.84 في مستويات هي الأعلى منذ مايو من العام الماضي .

الصين تعلن عن ارقام النمو

من ناحية اُخرى سيعلن ثاني أكبر اقتصاد في العالم عن ارقام النمو الفصلية للربع الرابع والاخير من العام الماضي غداً الثلاثاء حيث تشير التقديرات بأن الاقتصاد قد يسجل نمواً بحوالي 1.6% في الربع الاخير مقارنة ب3.9% في الربع الثالث ليعكس الضرر الذي لحق بالاقتصاد الصيني جراء عمليات الاغلاق المستمرة في الربع الاخير من العام بالاضافه للتراجع في قطاع العقارات .

هذا وستعلن الصين مع ارقام النمو ارقام مبيعات التجزئة والاستثمار والإنتاج الصناعي لشهر ديسمبر مع توقعات متشائمة من تأثير قيود كوفيد على الاقتصاد الصيني .

الولايات المتحدة الأمريكية

ستعلن الولايات المتحدة الأمريكية عن مؤشر اسعار المنتجين الجزء المكمل للتضخم بالاضافة لمبيعات التجزئة الأربعاء فيما ستكون أرقام التصنيع على طاولة الأحداث متمثلة في مؤشر امباير ستيت غداً الثلاثاء ومؤشر فيلادلفيا الخميس .

سنتابع ايضاً خلال الأسبوع تصريحات اعضاء الفيدرالي الأمريكي حول السياسة النقدية للبنك حيث سيتحدث عضو الفيدرالي وليامز غداً الثلاثاء فيما سيتحدث هاركر الأربعاء وسيحدث برينارد الخميس يعقبه تصريحات لويلر الجمعة .

هذا وستكون الأسواق الأمريكية في عطلة مطلع الأسبوع اليوم الجمعة للاحتفال بيوم مارتن لوثر كينج قبل أن تعود للعمل غداً الثلاثاء .

منطقة اليورو

مؤشر ثقة الأعمال لمنطقة اليورو والاقتصاد الالماني ZEW سيتم الاعلان عنه غداً الثلاثاء بالاضافة للقراءة النهائية للتضخم في المانيا ومنطقة اليورو يومي الثلاثاء والأربعاء على التوالي .

سنتابع خلال الأسبوع تصريحات لرئيسة البنك المركزي الأوربي كريسيتن لاغارد يومي الخميس والجمعة في منتدى الاقتصاد العالمي في دافوس .

كندا

ستعلن كندا عن ارقامها للتضخم غداً الثلاثاء حيث تشير التوقعات بتراجع التضخم الشهري إلى 0.6% فيما من المتوقع أن يرتفع إلى 4.9% على اساس سنوي مقارنة ب5% فيما من المتوقع أن تصدر أرقام مبيعات التجزئة بنهاية الأسبوع الجمعة .

المملكة المتحدة

ستعلن المملكه المتحدة عن ارقامها للتضخم يوم الأربعاء حيث تشير التوقعات بأن مؤشر اسعار المستهلكين سيتراجع بواقع 10.5% في ديسمبر من 10.7% في نوفمبر ، كما وستعلن المملكه المتحدة ايضاً عن مبيعات التجزئة بنهاية الأسبوع الجمعة .

استراليا

أرقام التوظيف من استراليا تتصدر احداث الجلسة الأسيوية يوم الأربعاء حيث من المتوقع أن يضيف الاقتصاد الاسترالي حوالي 21 الف وظيفة في ديسمبر مع استقرار معدلات البطالة عند 3.4%

انطلاق فعاليات دافوس

من المتوقع أن تبدأ فعاليات المؤتمر العالمي دافوس اليوم الأثنين وتستمر حتي الجمعة ال20 من يناير حيث يعود المؤتمر للانعقاد في مقره الشتوي في سويسرا لأول مرة منذ 2020 بعد تفشي فيروس كورونا  بين رؤساء الدول ووزراء المالية ومحافظي البنوك المركزية حيث سينصب تركيز الأسواق على مناقشات الدول لكيفية تجنب مخاطر حدوث الركود الاقتصادي العالمي وأزمة التضخم العالمية بالاضافة لتطورات الحرب الروسية الأوكرانية .