الدولار الأمريكي على تراجعات اسبوعية

ثلاثة بنوك مركزي تتصدر احداث  الاسبوع الجاري

هل تحدد ارقام التضخم الامريكية نتيجة اجتماع الفيدرالي

بيانات اقتصادية متفرقة

بعد أن تصدر اجتماع البنك الاحتياطي الاسترالي وبنك كندا احداث الأسبوع الماضي تعود الأسواق المالية في اسبوع جديد وأرقام اقتصادية جديدة ستلقي بظلالها على تداولات الأسبوع الجاري يتصدرها اجتماع ثلاثة بنوك مركزية بالإضافة لبعض الارقام المتفرقة وقبل أن نعرج عليها سنلخص أهم احداث الأسبوع الماضي .

مطلع الاسبوع رفع البنك الاحتياطي الاسترالي من اسعار الفائدة ب25 نقطة اساس في خطوة بعكس توقعات الاسواق  البنك المركزي الاُسترالي يرفع الفائدة بواقع 25 نقطة أساس بعكس التوقعات (fayezalajmi-4x.com) .

في المقابل جاء قر ار بنك كندا المركزي ايضا برفع اسعار الفائدة بعكس التوقعات بنك كندا المركزي يفاجئ الاسواق ويرفع من أسعار الفائدة ب25 نقطة اساس (fayezalajmi-4x.com) .

في ختام تداولات الاسبوع الجمعة ارتفعت معدلات البطالة في كندا لأعلى مستوياتها منذ اغسطس من العام 2022 معدل البطالة في كندا في اعلى مستوياتها منذ اغسطس 2022 (fayezalajmi-4x.com) .

وسجل المؤشر العام الدولار الأمريكي خسائر ب0.60% الاسبوع الماضي في تراجعات للأسبوع الثاني على التوالي ليختتم الجلسة الأسبوعية عند مستويات 103.53 حيث تاثر الدولار الأمريكي الاسبوع الماضي من تراجع توقعات الاسواق لرفع الفيدرالي الأمريكي للفائدة في اجتماعه هذا الاسبوع  .

ماذا سنراقب خلال الاسبوع الجاري

تتجه الأنظار خلال جلسات الأسبوع الجاري للعديد من البيانات الاقتصادية التي سيكون لها التأثير المباشر على تحركات العملات حيث تتصدر اجتماعات البنك الفيدرالي الأمريكي والمركزي الاوربي وبنك اليابان المركزي بالإضافة لأرقام التضخم الأمريكي ومنطقة اليورو والنمو من المملكة المتحدة ونيوزلندا وسوق العمل من استراليا وبعض الأرقام المتفرقة احداث الأسبوع الجاري .

الفيدرالي الأمريكي

سينصب تركيز الاسواق والمتداولين على اجتماع اكبر بنك مركزي في العالم وهو البنك الفيدرالي الأمريكي الذي سيبدأ اجتماعه ليناقش تطورات السياسة النقدية ومستويات الفائدة غداً الثلاثاء وسيتم الاعلان عن نتائجه الاربعاء بنهاية الجلسة الأمريكية حيث تشير التوقعات إلى أن الفيدرالي سيبقي على سياسته النقدية ومعدلات الفائدة عند المستويات الحالية 5.25% بعد سلسة من عمليات الرفع استمرت لعشرة اجتماعات متتالية .

ارقام التضخم الاخيرة الصادرة من الولايات المتحدة الامريكية اظهرت ارتفاع مؤشر اسعار المستهلكين بواقع 0.4% في ابريل على اساس شهري بعد ارتفاع بواقع 0.1% في فيما جاء المؤشر الأساسي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة عند 0.4% بنفس قراءة مارس .

في المقابل ارتفع المؤشر السنوي على مدار ال12 شهراً الماضية إلى 4.9% في مايو من 5.0% في مارس فيما كانت التوقعات على استقرار عند 5% ، وارتفع المؤشر الاساسي السنوي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة إلى 5.5% على اساس سنوي  في ابريل من 5.6%  .

ستصدر القراءة الاخيرة للتضخم لشهر مايو قبل ساعات عن اجتماع الفيدرالي الامريكي غداً الثلاثاء حيث تشير التقديرات بأن التضخم من المتوقع أن يتباطأ إلى 4.1% في مايو على اساس سنوي في ابطأ قراءة للتضخم منذ ابريل 2021 وأن يتراجع إلى 0.2% على اساس شهري .

أرقام التضخم في حال جاءت قريبة من التوقعات أو دونها تؤكد بنسبة كبيرة تخلي الفيدرالي الأمريكي عن سياسته المتشددة خاصة اذا ما تمت مقارنتها  بمستويات الذروة  المسجلة في يوليو من العام الماضي البالغة 9.1% فهي مستويات تحت السيطرة ويبدو أنها تتجه نحو مستهدف الفيدرالي بدون تدخل اضافي .

بحسب تقديرات اسواق العقود الأجلة من FedWatch الصادرة من CME تسعر الأسواق رفع لمعدلات الفائدة بواقع 25 نقطة أساس في اجتماع البنك  الاربعاء بنسبة 24% مقارنة بأكثر من 60% مطلع الاسبوع الماضي بعد تصريحات أعضاء الفيدرالي فيما تسعر نسبة ابقاء الفائدة كما هي عند 76% وبالتالي ستحدد أرقام التضخم غداً الثلاثاء غالبية هذه النسبة وستحسم بصورة كبيرة نتيجة اجتماع الفيدرالي .

بالإضافة لأرقام التضخم جاءت أرقام سوق العمل الأمريكية ايضاً داعمة للفيدرالي الأمريكي بعد اضافة الاقتصاد لحوالي 339 الف وظيفة في مايو وارتفاع معدلات البطالة إلى 3.7% وتراجع الاجور بواقع 0.3% و4.4% على اساس شهري وسنوي على التوالي .

يصاحب قرار الفائدة للبنك الاربعاء بالإضافة للمؤتمر الصحفي لرئيس البنك جيروم باول توقعات اعضاء البنك الفصلية لمستقبل اسعار الفائدة والنمو والتضخم وما يعرف بمخطط النقاط Dot Plot والذي يرسم التوقعات لأسعار الفائدة المستقبلية وهي ما ستحرك الأسواق في القترة المقبلة .

البنك المركزي الاوربي

الخميس سيعلن البنك المركزي الأوربي عن سياسته النقدية واسعار الفائدة حيث تشير التقديرات بأن اسعار الفائدة سيتم رفعها بحوالي 25 نقطة أساس لتصل إلى 4% .

معدلات التضخم في منطقة اليورو في قراءة مايو جاءت عند مستويات 6.1% في القراءة الأولية مقارنة 7% في قراءة ابريل فيما ارتفع المؤشر الاساسي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة إلى 5.3% في مايو مقارنة ب5.6 في قراءة ابريل .

اظهرت هذه الأرقام للتضخم من منطقة اليورو تراجع الضغوط التضخمية فيما تصاعدت المؤشرات الداعمة لتباطؤ النمو في منطقة اليورو بعد الأرقام الاخيرة لمؤشر مديري المشتريات وبالتالي ارتفعت توقعات الأسواق بأن تكون عملية الرفع الخميس المقبل اخر رفع لمعدلات الفائدة قد نشهده من البنك المركزي الأوربي أو ما قبل الاخير حيث تسعر الاسواق حالياً زيادة اخرى بمقادر 25 نقطة اساس قد تكون في يوليو المقبل .

تصريحات رئيسة البنك المركزي الاوربي كريستين لاغارد وعدد من صناع السياسة النقدية في البنك المركزي الاوربي الفترة السابقة تدعم تشدد اقل في السياسة النقدية للبنك  وبالتالي سيركز المستثمرين على تصريحات كريستين لاغارد في المؤتمر الصحفي لقراءة توقعات مستقبل السياسة النقدية للبنك وفيما اذا كان البنك سيتوقف بعد اجتماع الخميس أم سنشهد رفعاً اخر قبل التوقف .

بنك اليابان

سيعلن بنك اليابان المركزي عن نتائج اجتماعه بنهاية تداولات الاسبوع الجمعة في الجلسة الأسيوية حيث تشير التوقعات بأن البنك سيبقي على سياسته النقدية ومعدلات الفائدة دون تغيير عند مستويات 0.10-%  .

اسعار التضخم في اليابان بلغت 3.4% في ابريل وهي مستويات تظل أعلى من مستهدف البنك البالغة 2% ولكن توقعات البنك بأن يصل التضخم إلى مستهدفة بحلول السنة المالية المنتهية في مارس 2023 تدعم ابقاء البنك للسياسة الحالية دون تغيير الجمعة خاصة وأن محافظ البنك أويدا أكد ولأكثر من مرة بأنه يحتاج لبعض الوقت قبل اجراء اي تغيير في السياسة التحفيزية الحالية للبنك .

بيانات متفرقة نتابعها خلال الأسبوع

الاثنين

مؤشر اسعار المنتجين من اليابان

تصريحات عضو بنك انجلترا المركزي

الموازنة الفيدرالية العامة

الثلاثاء

ارقام سوق العمل من المملكة المتحدة

مؤشر الثقة الاقتصادية

التضخم من الولايات المتحدة الامريكية

تصريحات محافظ بنك انجلترا المركزي

الاربعاء

النمو من المملكة المتحدة

الانتاج الصناعي لمنطقة اليورو

مؤشر اسعار المنتجين الامريكي

مخزونات النفط الخام الامريكي

اجتماع البنك الفيدرالي الامريكي

الخميس

النمو من نيوزلندا

ارقام سوق العمل من استراليا

الانتاج الصناعي من الصين

مبيعات التجزئة الامريكية

اجتماع البنك المركزي الاوربي

اعانات البطالة الأمريكية

الجمعة

اجتماع بنك اليابان

القراءة النهائية للتضخم من منطقة اليورو

ثقة المستهلك الامريكي