التقرير الأسبوعي للعملات

20 مارس، 2023

ابحاث السوق

المشاهدات : 485

الدولار الأمريكي تراجعات أسبوعية

ثلاثة بنوك مركزية تتصدر احداث الاسبوع

شهية المخاطرة تسطير على تداولات الاسواق

بيانات إقتصادية متفرقة

بعد أن تصدرت أرقام التضخم من الولايات المتحدة الامريكية واجتماع البنك المركزي الاوربي وأرقام سوق العمل من استراليا احداث الأسبوع الماضي تعود الأسواق المالية في اسبوع جديد وأرقام اقتصادية جديدة ستلقي بظلالها على تداولات الأسبوع الجاري يتصدرها اجتماعات لثلاثة بنوك مركزية (الاحتياطي الفيدرالي وبنك انجلترا والبنك الوطني السويسري) بالاضافة لبعض الأرقام المتفرقة وقبل أن نعرج عليها سنلخص أهم احداث الأسبوع الماضي .

مطلع الاسبوع جاءت أرقام التضخم الامريكية لشهر فبراير مطابقة للتوقعات التضخم السنوي في الولايات المتحدة الأمريكية يرتفع إلى 6% في فبراير (fayezalajmi-4x.com)

في المقابل اظهرت البيانات تراجع مبيعات التجزئة في الولايات المتحدة الأمريكية دون التوقعات كما وانخفض مؤشر اسعار المنتجين بواقع 0.1% مبيعات التجزئة الأمريكية تنخفض ب0.4% في فبراير (fayezalajmi-4x.com)

واضاف الاقتصاد الاسترالي حوالى 64 الف وظيفة في فبراير فيما تراجعت معدلات البطالة معدل البطالة تتراجع في اُستراليا والاقتصاد يضيف حوالى 64 الف وظيفه في فبراير (fayezalajmi-4x.com)

البنك المركزي الاوربي رفع من معدلات الفائدة بواقع 50 نقطة اساس كما التوقعات البنك المركزي الأوربي يرفع من اسعار الفائدة بواقع 50 نقطة اساس (fayezalajmi-4x.com)

وسجل المؤشر العام الدولار الأمريكي خسائر ب0.33% الاسبوع الماضي ليختتم الجلسة الاسبوعية عند مستويات 103.83 بعد ان اختبر مستويات 103.41 منتصف الاسبوع حيث تأثر الدولار الأمريكي الاسبوع الماضي ما بين ارتفاع وانخفاض شهية المخاطر في الاسواق جراء الأزمة المصرفية بالإضافة لتغييرات توقعات الأسواق بشان تحركات الفيدرالي الاسبوع الجاري .

كانت تحركات الين الياباني هي الأقوى خلال الاسبوع الماضي مستفيداً من كونه احد اهم عملات الملاذ الامن وتراجعات الدولار الأمريكي ليرتفع بأكثر من 300 نقطة مقابل الدولار الامريكي ويختتم الاسبوع عند مستويات 131.84 ويتداول الان عند مستويات 130.80 .

ماذا سنراقب خلال الاسبوع الجاري

البنك الاحتياطي الفيدرالي

تترقب الاسواق خلال جلسة الأربعاء المقبل اجتماع البنك الاحتياطي الفيدرالي حيث من المتوقع أن يرفع البنك الاحتياطي من اسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس لتصل إلى 5%

أرقام التضخم في الولايات المتحدة الأمريكية سجلت ارتفاعاً بواقع 0.4% في فبراير بعد ارتفاع بواقع 0.5% في فيما ارتفع المؤشر الأساسي المستثني منه اسعار الغذاء والطاقة إلى 0.5% مقارنة ب0.4% في يناير .

في المقابل ارتفع المؤشر السنوي على مدار ال12 شهراً الماضية إلى 6.0% من 6.4% في يناير فيما انخفض المؤشر الاساسي السنوي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة إلى 5.5% في فبراير من 5.6% .

بعد شهادة جيروم باول امام الكونغرس مطلع مارس ارتفعت توقعات الاسواق بان يتجه الفيدرالي الأمريكي لتشديد أقوى للسياسة النقدية في مارس وارتفعت توقعات الرفع بواقع 50 نقطة أساس إلى أكثر من 80% قبل أن تاتي أزمة المصارف متمثلة في بنك سيلكون فالي لترفع من مخاوف الأسواق خاصة وأن الازمة جاءت بعد الارتفاعات القوية في اسعار الفائدة الأمريكية .

مخاوف العدوى والاضطرابات من أزمة مصرفية قد تضرب الاقتصاد الأمريكي والعالمي دفعت بتوقعات اسعار الفائدة الأمريكية إلى التراجع حيث اصبحت توقعات العقود الآجلة بواسطة أداة الFEDWatch من CME ترى الان رفعاً لمعدلات الفائدة بواقع 25 نقطة اساس في اجتماع مارس بحوالي 62% فيما شهدت تغييراً جذرياً حيث ارتفعت توقعات ابقاء الفيدرالي الأمريكي لمعدلات الفائدة دون تغيير إلى 38% بعد أن كانت خارج المعادلة حتي قبل اسبوعين فقط كما وارتفعت التوقعات بخفض بحوالي 1% لمعدلات الفائدة حتي نهاية العام إلى أكثر من 32% .

تباطؤ التضخم في فبراير وتداعيات الأزمة المصرفية رفعت من هذه التوقعات وبالتالي من المتوقع أن يرفع النك من اسعار الفائدة بواقع 25 نقطة اساس في اجتماعه الأربعاء فيما تتجه الانظار لمراقبة تصريحات رئيس البنك الفيدرالي ومخطط النقاط لمستقبل اسعار الفائدة من أعضاء البنك لتكون المحرك الرئيسي للأسواق خلال هذا الاسبوع .

بنك انجلترا

الخميس ال23 من مارس سيعقد بنك انجلترا المركزي اجتماعه لمناقشة تطورات السياسة النقدية حيث تشير التوقعات برفع البنك لأسعار الفائدة بواقع 25 نقطة اساس إلى 4.25% .

في اجتماع البنك الاخير في فبراير أعلن البنك بانه يقترب من التوقف المؤقت لرفع اسعار الفائدة بعد رفعها لحوالى عشرة مرات على التوالي ومن غير المستبعد أن يؤكد البنك هذه النظرة خاصة في ظل الاوضاع المالية التي تعيشها الأسواق وقلق المستثمرين من الازمة المصرفية الناجمة عن تكاليف الاقراض المرتفعة من البنوك .

أرقام التضخم من المملكة المتحدة من المتوقع أن تصدر قبل 24 ساعة من اجتماع البنك بعد أن سجل مؤشر اسعار المستهلكين نمواً بواقع 10.1% في ال12 شهرا المنتهية في يناير مقارنة ب10.5% في ديسمبر فيما تشير التوقعات بارتفاعها إلى 9.9% في فبراير .

المؤشر الاساسي المستثنى منه اسعار الغذاء والطاقة ارتفع إلى 5.8% في يناير من 6.3% فيما تشير التوقعات بارتفاعها إلى 5.7% في فبراير .

من غير المستبعد ايضاً أن يوقف البنك وتيرة رفع اسعار الفائدة ويبقيها عند 4% في اجتماع الاسبوع الجاري خاصة فيما لو جاءت أرقام التضخم الأربعاء بأقل من توقعات الأسواق والتي تعتبر بعيدة عن الذروة التي تم تسجيلها في اكتوبر عند 11.1% مع استمرار الازمة المصرفية واتساع موجتها .

المركزي الوطني السويسري

يجتمع البنك الوطني السويسري الخميس المقبل لمناقشة تطورات السياسة النقدية حيث تشير التقديرات برفع البنك لمعدلات الفائدة بواقع 50 نقطة اساس لتصل إلى 1.50%

وكانت بيانات المكتب الفيدرالي للاحصاء FSO قد اظهرت ارتفاع مؤشر اسعار المستهلكين CPI المعني بقياس التضخم في سويسرا إلى 0.7% في فبراير من 0.6% في قراءة فيما ارتفع المؤشر إلى 3.4% على اساس سنوي .

شهية المخاطرة تحرك الاسواق

تتأثر تداولات الأسواق منذ الاسبوع الماضي على وقع شهية المخاطرة التي اصبحت متراجعة مع ارتفاع المخاوف بشأن الازمة المصرفية حيث ترتفع عملات واصول الملاذات الأمنه وتتراجع عملات المخاطر المرتفعة حيث تجاوز المعدن الاصفر مستويات ال2 الف دولار صباح اليوم .

في وقت متاخر من أمس الاحد أعلن بنك يو بي اس شراء بنك كريديت سويس في مؤتمر صحفي تقدمة الرئيس السويسري ووزيرة المالية ورئيس مجلس ادارة البنكين حيث بلغت قيمة الصفقة أكثر من ثلاثة مليار دولار حيث جاء في بيان البنك الوطني السويسري بانه وجد حلاً لتأمين الاستقرار المالي وحماية الاقتصاد السويسري .

في المقابل أعلنت خمسة بنوك مركزية بالاضافه للاحتياطي الفيدرالي اجراءات منسقة لتعزيز السيولة وترتيبات لتخفيف الضغوط على النظام المالي العالمي في اعلان جاء قبل افتتاحية الأسواق لدعم شهية المخاطرة في الأسواق .

بيانات متفرقة نتابعها خلال الأسبوع

الاثنين

مؤشر اسعار المنتجين الالماني

الميزان التجاري لمنطقة اليورو

الثلاثاء

مؤشر الثقة ZEW من المانيا ومنطقة اليورو

أرقام التضخم الكندية

تصريحات رئيسة البنك المركزي الاوربي كريستين لاغارد

مبيعات المنازل من امريكا

الأربعاء

أرقام التضخم من المملكة المتحدة

مخزونات النفط الخام